قیمت بیتکوین روز ۳ فوریه کمی بالا رفت و پس از چند روز فروش سنگین، بالاخره کمی نفس کشید. فشار لیکوییدیشنهای اجباری کم شده و سرمایه تازهای دوباره به صندوقهای ETF بیتکوین آمریکا برگشته است.
در زمان نوشتن این متن، بیتکوین با قیمت ۷۸۶۵۹ دلار در اوربیت معامله میشود که نسبت به روز قبل ۳.۸ درصد رشد کرده بود؛ این حرکت بعد از افت شدید تا حدود ۷۵۴۰۰ دلار اتفاق افتاد، سطحی که از آوریل ۲۰۲۵ به این طرف ندیده بودیم.
با این حال هنوز فشار روی بیتکوین زیاد است:
- حدود ۱۱ درصد افت در یک هفته گذشته
- تقریباً ۴۰ درصد کاهش از اوج اکتبر ۲۰۲۵ (۱۲۶,۰۸۰ دلار)
نشانههای آرامش در بازار فیوچرز بیت کوین
طبق دادههای CoinGlass:
- حجم کل معاملات ۱۸.۷ درصد کم شده و به ۷۸.۹ میلیارد دلار رسیده
- بهره باز کمی بالا رفته و به ۵۲.۱۹ میلیارد دلار رسیده
این یعنی معاملهگران با احتیاط بیشتری دارند موقعیت باز میکنند و کمتر سراغ اهرمهای سنگین میروند.
ورود دوباره پول به ETFهای بیت کوین
یکی از بهترین سیگنالهای مثبت از بازار صندوقهای ETF بیتکوین آمریکا آمد. طبق آمار SoSoValue، روز ۳ فوریه ورود خالص ۵۶۱.۸۹ میلیون دلاری به این صندوقها ثبت شد و بالاخره روند ۵ روزه خروج سرمایه متوقف شد؛ بیشترین ورودها به ترتیب:
- صندوق بلک راک: ۱۴۱.۹۹ میلیون دلار
- صندوق فیدیلیتی: ۱۵۳.۳۵ میلیون دلار (بیشترین مقدار)
- صندوف بیت وایز: ۹۶.۵ میلیون دلار
بقیه هم ورود مثبت داشتند.
این ورود سرمایه خیلی مهم است چون یعنی خرید مستقیم بیتکوین توسط سرمایهگذاران (بهخصوص نهادیها)، نه فقط سفتهبازی کوتاهمدت. این جریان میتواند در زمان فشار بازار، عرضه را جذب کند. یک روز بهتنهایی روند را تأیید نمیکند، ولی زمانبندیاش نشان میدهد که نهادها قیمتهای فعلی را جذاب میبینند.
نرخ فاندینگ منفی بیت کوین؛ فرصت برای خریداران؟
تحلیلگر CryptoNiel در CryptoQuant روز ۳ فوریه نوشت: نرخ فاندینگ بیتکوین سه روز پیاپی منفی بوده؛ یعنی بازار فیوچرز فعلاً تحت سلطه فروشندهها (شورتها) است.
وقتی قیمت میریزد و نرخ فاندینگ چند روز منفی میماند، معمولاً شورتها دست بالا را دارند. از دید خریداران این موقعیت میتواند نقطه ورود خوبی باشد. از دید فروشندگان ممکن است نشانه شروع یک دوره تثبیت طولانی باشد.
او اضافه کرد که بیتکوین هنوز نتوانسته به گپ CME نزدیک ۸۴۰۰۰ دلار برگردد و شتاب صعودی فعلاً ضعیف است.
تحلیل تکنیکال روزانه بیت کوین
از نظر تکنیکال، بیتکوین بعد از ریزش شدید علائم خستگی فروشندهها را نشان میدهد:
- شاخص RSI زیر ۳۰ یعنی بیشفروش شدید (در چرخههای قبلی معمولاً قبل از جهشهای کوتاهمدت دیده شده)
- قیمت چسبیده به باند پایین بولینگر یعنی فشار فروش هنوز قوی است
- هنوز زیر میانگین متحرک ۲۰ و ۵۰ روزه قرار دارد یعنی هر صعود با مقاومت جدی در ۸۲۰۰۰ تا ۸۵۰۰۰ دلار روبهرو میشود
ساختار کلی چارت همچنان نزولی است (کفها و سقفهای پایینتر). بیتکوین الان بالای منطقه تقاضای ۷۶۰۰۰ تا۷۸۰۰۰ دلار نگه داشته شده؛ جایی که قبلاً خریدارها وارد شدهاند.
اگر این محدوده از دست برود، احتمال افت بیشتر وجود دارد؛ اما چند نکته مثبت هم هست:
- شتاب نزولی دارد کمکم کند میشود
- احتمال واگرایی مثبت در RSI وجود دارد البته اگر فشار فروش کمتر شود
- باندهای بولینگر بعد از باز شدن زیاد، شروع به تنگ شدن کردهاند یعنی بازار از فروش شدید به سمت تثبیت حرکت میکند
جمع بندی
بازار هنوز حساس و شکننده است ولی ترکیب ورود به ETFها با شرایط بیشفروش و با کاهش شتاب نزولی، احتمال یک بازگشت کوتاهمدت را بیشتر کرده. برای صعود قویتر باید مقاومتهای بالاتر شکسته شود.
بدون دیدگاه