قیمت اتریوم پس از سقوط هفته گذشته به نزدیکی محدوده ۱۵۰۰ دلار، دوباره به سمت ۱۷۰۰ دلار بازگشت. این حرکت تا حدی فشار فروش کوتاهمدت را کاهش داد، اما اتریوم هنوز در یک روند نزولی گستردهتر قرار دارد و نشانه قطعی از بازگشت پایدار دیده نمیشود.
بازگشت قیمت اتریوم به نزدیکی ۱۷۰۰ دلار
بر اساس دادههای صرافی اوربیت، قیمت اتریوم در زمان نگارش گزارش نزدیک به ۱۶۹۱ دلار معامله شد و طی ۲۴ ساعت حدود ۱.۴ درصد رشد داشت. در همین بازه، قیمت اتریوم بین حدود ۱۶۵۶ تا ۱۷۱۳ دلار نوسان کرد.
مسیر بعدی قیمت اکنون به این بستگی دارد که آیا خریداران میتوانند محدوده ۱۹۰۰ تا ۲۰۰۰ دلار را پس بگیرند یا فروشندگان دوباره قیمت را به سمت حمایت مهم ۱۵۰۰ دلار ببرند.
بازیابی اتریوم هنوز زیر مقاومتهای مهم قرار دارد
بازگشت اخیر اتریوم از نزدیکی کف قیمتی شروع شد، نه پس از شکست یک مقاومت مهم. به همین دلیل، این حرکت فعلاً بیشتر شبیه یک اصلاح صعودی کوتاهمدت است تا آغاز یک روند صعودی جدید.
محدوده ۱۷۰۰ تا ۱۷۱۵ دلار نخستین مانع کوتاهمدت اتریوم محسوب میشود. اگر قیمت بتواند بالای این ناحیه بسته شود، خریداران ممکن است هدف بعدی را در محدوده ۱۸۷۵ دلار دنبال کنند. پس از آن، مقاومت بزرگتر در محدوده ۱۹۰۰ تا ۲۰۰۰ دلار قرار دارد.
برای اینکه ساختار بازار اتریوم بهتر شود، قیمت باید بتواند بالای این سطوح باقی بماند.
حمایتهای مهم اتریوم در کوتاهمدت
در سمت پایین، محدوده ۱۶۵۰ دلار اولین حمایت فوری اتریوم است. اگر این سطح از دست برود، توجه معاملهگران به حمایتهای بعدی در ۱۵۸۰ دلار، ۱۵۴۰ دلار و کف ماه ژوئن نزدیک به ۱۵۰۵ دلار جلب میشود.
حجم معاملات در دوره بررسیشده نزدیک به ۱۰۰,۲۶۰ اتریوم بود که نشان میدهد مشارکت بازار در جریان ریزش همچنان بالا بوده است.
شاخصهای MACD و Aroon هنوز ساختار نزولی را تأیید میکنند
شاخص MACD اتریوم همچنان پایینتر از خط سیگنال قرار دارد. خط MACD نزدیک به ۱۴۱.۰۹- و خط سیگنال حدود ۱۱۸.۰۴- است. همچنین هیستوگرام در محدوده ۲۳.۰۵- قرار دارد که نشان میدهد فشار نزولی هنوز بهطور کامل از بین نرفته است.
برای تغییر دیدگاه به سمت صعودی، خط MACD باید به سمت بالا برگردد و از خط سیگنال عبور کند. کوچکتر شدن هیستوگرام منفی میتواند نشانه اولیه کاهش فشار فروش باشد، اما دادههای فعلی هنوز چنین تأییدی نمیدهند.
شاخص Aroon Oscillator نیز در محدوده ۷۸.۵۷- قرار دارد. این عدد نشان میدهد اتریوم اخیراً کفهای بیشتری نسبت به سقفها ثبت کرده و فروشندگان هنوز کنترل ساختار کلی بازار را در اختیار دارند.
سطح ۱۵۰۰ دلار؛ مرز مهم میان بازیابی و ریزش عمیقتر
تحلیلگر بازار، Ash Crypto، نمودار فعلی اتریوم را با شکست قیمتی ژوئن ۲۰۲۲ مقایسه کرده است. در آن دوره، اتریوم تا ۸۸۰ دلار سقوط کرد و سپس یک روند بازیابی بلندمدت را آغاز کرد.
به گفته این تحلیلگر، اتریوم اکنون حدود ۶۸ درصد از سقف اوت ۲۰۲۵ خود در نزدیکی ۴۹۵۳ دلار افت کرده است. او معتقد است اگر اتریوم بتواند محدوده ۱۵۰۰ دلار را حفظ کند، احتمال دارد رفتاری مشابه ژوئن ۲۰۲۲ شکل بگیرد.
با این حال، او هشدار داد که بسته شدن کندل هفتگی زیر ۱۵۰۰ دلار میتواند بازار را بدون حمایت جدی تا محدوده ۱۰۰۰ دلار رها کند.
آیا مقایسه با سال ۲۰۲۲ قابل اعتماد است؟
مقایسه وضعیت فعلی با ژوئن ۲۰۲۲ فقط یک سناریوی احتمالی است و تکرار قطعی گذشته محسوب نمیشود. شرایط نقدینگی بازار، نرخ بهره، جریان سرمایه نهادی و ساختار عرضه اتریوم نسبت به سال ۲۰۲۲ تفاوت دارد.
همچنین میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای نزدیک به ۲۴۷۱ دلار میتواند در صورت بازیابی گستردهتر، بهعنوان یک مقاومت مهم عمل کند.
دیدگاه مثبتتر علی مارتینز درباره اتریوم
علی مارتینز نگاه بلندمدتتری به اتریوم دارد. او گفته زمانی که اتریوم پایینتر از باند قیمتگذاری ۰.۸ نسبت ارزش بازار به ارزش تحققیافته معامله میشود، این وضعیت در گذشته معمولاً ناحیه انباشت بوده است.
او همچنین دو روز قبل از این گزارش اعلام کرده بود که شاخص TD Sequential برای اتریوم سیگنال خرید صادر کرده است. البته چنین سیگنالی میتواند نشانه خستگی فروشندگان باشد، اما بازگشت قیمت را تضمین نمیکند.
خرید سنگین بیت ماین در برابر ضعف تقاضای ETFهای اتریوم
شرکت BitMine Immersion Technologies در جریان افت هفتگی اخیر، ۱۲۶,۹۷۱ اتریوم خریداری کرد. این بزرگترین خرید هفتگی این شرکت در سال ۲۰۲۶ بود.
با این خرید، موجودی اتریوم BitMine به ۵,۵۴۳,۸۷۲ اتریوم رسید؛ رقمی که حدود ۴.۵۹ درصد از عرضه تخمینی اتریوم را شامل میشود.
این شرکت ارزش موقعیت اتریوم خود را با قیمت مرجع ۱۶۳۰ دلار، نزدیک به ۹.۰۴ میلیارد دلار اعلام کرد. همچنین گزارش داد که ۴,۷۱۸,۶۷۷ اتریوم همچنان در حالت استیک قرار دارد. تام لی، رئیس BitMine، گفت درآمد سالانه پیشبینیشده از استیکینگ به حدود ۲۳۰ میلیون دلار رسیده است.
خروج سرمایه از ETFهای اسپات اتریوم
خرید BitMine نشاندهنده تقاضای شرکتی برای اتریوم است، اما جریان سرمایه در صندوقهای قابل معامله بورسی اتریوم همچنان ضعیف بوده است. طبق گزارش crypto.news، ETFهای اسپات اتریوم در آمریکا طی ماه می حدود ۵۴۰ میلیون دلار خروج سرمایه ثبت کردند و در اوایل ژوئن نیز حدود ۱۶۸ میلیون دلار دیگر از این صندوقها خارج شد.
با این حال، دادههای SoSoValue نشان میدهد این صندوقها در تاریخ ۸ ژوئن حدود ۸۲.۳۷ میلیون دلار ورود خالص روزانه ثبت کردند. این موضوع مجموع ورود سرمایه تجمعی را به ۱۱.۲۸ میلیارد دلار و کل دارایی خالص را به ۹.۳۶ میلیارد دلار رساند.
سودآوری آنچین اتریوم همچنان تحت فشار است
وضعیت سودآوری درونزنجیرهای اتریوم نیز هنوز ضعیف است. طبق گزارشهای قبلی، تنها حدود ۱۱ درصد از عرضه اتریوم در سود سهبرابری قرار دارد؛ پایینترین سطح از فوریه ۲۰۱۷.
این داده میتواند نشانهای از تسلیم بازار یا کاپیتولاسیون باشد، اما از طرف دیگر نشان میدهد اگر قیمت دوباره افت کند، هولدرها حاشیه سود کمتری برای تحمل فشار فروش دارند.
سناریوی صعودی و نزولی قیمت اتریوم
برای ادامه بازیابی، اتریوم ابتدا باید حمایت ۱۶۵۰ دلار را حفظ کند و سپس مقاومت ۱۷۱۵ دلار را بشکند. اگر این اتفاق رخ دهد، مسیر برای حرکت به سمت ۱۹۰۰ تا ۲۰۰۰ دلار بازتر میشود.
اما اگر اتریوم نتواند محدوده ۱۵۰۰ دلار را در بسته شدن هفتگی حفظ کند، احتمال بازگشت نگاه بازار به محدوده ۱۰۰۰ تا ۱۱۰۰ دلار افزایش مییابد.
جمعبندی؛ آیا خرید BitMine جلوی ریزش اتریوم را میگیرد؟
خرید سنگین BitMine میتواند یک عامل حمایتی مهم برای اتریوم باشد، مخصوصاً چون این شرکت بخش بزرگی از عرضه ETH را در اختیار دارد و مقدار زیادی از آن را نیز استیک کرده است. با این حال، ضعف جریان سرمایه در ETFها، ساختار نزولی نمودار و باقی ماندن قیمت زیر مقاومتهای کلیدی نشان میدهد بازار هنوز به تأیید بیشتری نیاز دارد.
در کوتاهمدت، مهمترین سطوح برای اتریوم عبارتاند از ۱۶۵۰ دلار بهعنوان حمایت فوری، ۱۷۱۵ دلار بهعنوان مقاومت کوتاهمدت و ۱۵۰۰ دلار بهعنوان حمایت حیاتی. اگر قیمت بتواند از ۱۹۰۰ تا ۲۰۰۰ دلار عبور کند، احتمال تغییر ساختار بازار بیشتر میشود؛ اما شکست ۱۵۰۰ دلار میتواند سناریوی افت عمیقتر را دوباره فعال کند.
بدون دیدگاه